TBSZ útmutató: Hogyan működik a Tartós Befektetési Számla?

A Tartós Befektetési Számla (TBSZ) nem egy konkrét befektetési termék, hanem egy speciális keretszámla (számlatípus), amelyet bankoknál, brókercégeknél vagy egyéb befektetési szolgáltatóknál nyithatsz meg. Úgy kell elképzelned, mint egy védőburkot a befektetéseid körül: mindaddig, amíg a pénzed és a megvásárolt értékpapírok ezen a számlán belül maradnak, addig a tranzakcióid után nem kell adót fizetned, és a keletkező nyereséget szabadon újra befektetheted (kamatos kamat hatás).

A TBSZ életciklusa: a Gyűjtőév és a Lekötési évek

A TBSZ működésének megértéséhez elengedhetetlen, hogy tisztában legyél az időbeli korlátozásokkal. A számla élete két nagy szakaszra oszlik: a Gyűjtőévre (0. év) és az azt követő Lekötési időszakra (1-5. év).

1. A Gyűjtőév (0. év): A számlanyitás napjától az adott naptári év december 31-ig tart. Ha például 2026 márciusában nyitsz egy TBSZ-t, akkor a te gyűjtőéved 2026. december 31-ig tart. Ezen időszak alatt bármikor, bármennyi összeget beutalhatsz a számlára (a szolgáltató által megszabott minimális összeghatár felett). Vásárolhatsz részvényeket, ETF-eket, kötvényeket, és el is adhatod őket.
2. A Lekötési időszak (1-5. év): A gyűjtőévet követő év január 1-jével indul el a tényleges lekötési időszak, ami 5 naptári évig tart. A fenti példánál maradva: a 2026-os gyűjtőév után a lekötési időszak 2027. január 1-jén kezdődik, és 2031. december 31-én ér véget. Nagyon fontos: Ebben a 5 évben újabb pénzt már nem utalhatsz be erre a konkrét számlára! Ha újabb megtakarításokat szeretnél TBSZ-re tenni, ahhoz egy újabb számlát kell nyitnod (például egy 2027-es gyűjtőéves TBSZ-t).

Miért különösen fontos a TBSZ 2026-ban?

A TBSZ szerepe felértékelődött a 2025. január 1-jétől érvényes jogszabály-módosítások miatt. Korábban a TBSZ-en tartott befektetések feltörése esetén a szocho-kötelezettség alól mentesülhettél, ám az új szabályok szerint a 2025. január 1. után nyitott TBSZ-ek esetében a lekötési időszak megszakítása (idő előtti feltörése) esetén a hozamot már nemcsak az SZJA, hanem a SZOCHO is terheli.

Ez azt jelenti, hogy ha nem várod ki a teljes 5 éves időszakot (vagy a kedvezményes 3 évet), akkor a korábbiakhoz képest jóval magasabb adóterhet kell kifizetned a nyereségedből. A TBSZ tehát még inkább a ténylegesen hosszú távú megtakarítók legfontosabb fegyverévé vált, hiszen az 5. év végén elérhető 0%-os adóteher (mind az SZJA, mind a SZOCHO tekintetében) kiemelkedő előnyt biztosít a normál értékpapírszámlákkal szemben.

Milyen eszközökkel kereskedhetsz a TBSZ-en belül?

A TBSZ egy univerzális számla, így szinte minden olyan eszközt tarthatsz rajta, amit egy normál értékpapírszámlán is kezelnél. A pontos kínálat a szolgáltatódtól függ, de általában az alábbiak érhetők el:

• Befektetési alapok jegyei: Hazai és nemzetközi alapok.
• Tőzsdén kereskedett alapok (ETF-ek): A passzív indexkövető befektetők kedvenc eszközei.
• Részvények: Magyar (BÉT) és nemzetközi (NYSE, NASDAQ, Xetra stb.) részvények.
• Kötvények: Vállalati kötvények és bizonyos állampapírok.

A számlán belüli kereskedés (adásvétel) teljesen adómentes, vagyis ha realizálsz egy szép árfolyamnyereséget vagy kapsz egy osztalékot, azt azonnal, adólevonás nélkül újra befektetheted a számlán belül. Az adókötelezettség kérdése kizárólag akkor merül fel, ha a pénzt ki akarod vonni a TBSZ-ről.

Ahhoz, hogy a TBSZ-ed szabályosan működjön, és valóban elérd az adómentességet, szigorúan be kell tartanod az állam által előírt törvényi feltételeket, miközben odafigyelsz a számlavezetéssel járó költségekre is.

Jogosultsági és számlanyitási feltételek

TBSZ-t minden olyan belföldi (vagy bizonyos esetekben külföldi) magánszemély nyithat, aki rendelkezik magyar adóazonosító jellel.

• Minimális összeg: A törvény szerint a számlanyitáshoz szükséges minimális kezdő befizetés 25 000 Ft (vagy ennek megfelelő devizaérték). Ezt az összeget a gyűjtőév végéig kell elhelyezni a számlán.
• Számlák száma: Évente és szolgáltatónként egy TBSZ-t nyithatsz. Ez azt jelenti, hogy ha 2026-ban szeretnél megtakarítani, nyithatsz egy TBSZ-t az Erste-nél, egyet a Lightyear-nél és egyet az Interactive Brokersnél is. Azonban ugyanazon szolgáltatónál nem lehet két külön 2026-os gyűjtőéves TBSZ-ed.
• NAV bejelentési kötelezettség külföldi brókereknél: Ez az egyik leggyakoribb buktató! Ha magyarországi székhelyű banknál vagy brókercégnél (pl. Erste, K&H, OTP) nyitsz TBSZ-t, a szolgáltató maga jelenti be a számlát a Nemzeti Adó- és Vámhivatal (NAV). Ha viszont külföldi szolgáltatónál (pl. Lightyear, Interactive Brokers) nyitsz TBSZ-t, akkor a számlanyitást követő 30 napon belül neked kell elektronikusan bejelentened a NAV felé a megfelelő nyomtatványon (Ügyfélkapun / KAÜ-n keresztül). Ha ezt elmulasztod, a számlád nem fog TBSZ-nek minősülni, és elesel az adókedvezménytől!

Adózási szabályok részletesen (2025/2026-os frissítés)

Az adózás mértéke attól függ, hogy mennyi ideig tartod meg a számlát. A 2025. január 1. után indított számlákra az alábbi sávos adózás vonatkozik:

• A 3. év végi opció: A lekötés 3. évének utolsó napján dönthetsz úgy, hogy a számla egy részét kifizetteted magadnak. Ebben az esetben a kivett összeg hozamára a kedvezményes 10% SZJA és 8% SZOCHO vonatkozik. A megmaradt összeggel a számla fut tovább az 5. év végéig, megőrizve a korábbi státuszát.
• Hogyan kell adózni feltöréskor? Ha a számlát idő előtt (pl. a 2. évben) teljesen feltöröd, a számla megszűnik. A megszüntetéskori hozamot (a számla záróértéke mínusz a gyűjtőévben befizetett tőke) jövedelemként kell elszámolnod. A szochót és az szja-t neked kell megállapítanod, és az éves SZJA-bevallásodban bevallanod, majd megfizetned a NAV felé. Külföldi szolgáltató esetén a bróker nem von le adót automatikusan, így az adóbevallás elkészítése teljes mértékben a te felelősséged.

Kapcsolódó költségek és díjak

A TBSZ fenntartása nem feltétlenül ingyenes. A brókercégek és bankok különböző díjstruktúrákat alkalmaznak, amelyek jelentősen befolyásolják a nettó hozamodat:

1. Számlavezetési díj: Fix havi vagy éves díj. A hagyományos bankoknál ez jellemzően havi néhány száz forint (vagy a portfólió értékének százaléka), míg a neobrókereknél (pl. Lightyear) ez 0 Ft. Az Interactive Brokersnél havi 2000 Ft-os TBSZ-vezetési díjjal kell számolnod.
2. Állományi díj (custody fee / letétkezelési díj): Sok hagyományos hazai szolgáltató a portfóliód teljes értékének egy bizonyos százalékát (pl. évi 0,1% - 0,3%) számítja fel állományi díjként, havonta vagy negyedévente levonva. Hosszú távon ez a díj drasztikusan csökkentheti a kamatos kamat hatását.
3. Kereskedési jutalékok: Amikor részvényt vagy ETF-et vásárolsz, tranzakciónként díjat fizetsz. Ez lehet fix összeg (pl. 5-7 EUR tranzakciónként) vagy a vásárolt érték százaléka (pl. 0,1% - 0,35%).
4. Devizaváltási díj (FX spread): Ha forintot utalsz be, de eurós vagy dolláros ETF-et, részvényt vásárolsz, a szolgáltató átváltja a pénzedet. Ennek költsége a piaci középárfolyamhoz képest felszámított felár, ami a digitális platformoknál kedvezőbb (pl. Lightyear-nél 0,35%), míg a hagyományos bankoknál akár 1-2% is lehet.

OBA és BEVA betétbiztosítás

A TBSZ-en lévő pénzed és értékpapírjaid biztonságban vannak. A számlán tartott készpénzt az Országos Betétbiztosítási Alap (OBA), míg a számlán lévő értékpapírokat a Befektető-védelmi Alap (BEVA) védi. Mindkét biztosítás főszabály szerint 100 000 eurós értékhatárig (kb. 40 millió forintig) nyújt fedezetet személyenként és szolgáltatónként arra az esetre, ha a szolgáltató fizetésképtelenné válna vagy visszaélés történne. Külföldi szolgáltatók esetén a helyi országos befektető-védelmi alapok (pl. Észtországban az Tagatisfond, Interactive Brokers esetén az ír/magyar BEVA-szabályok) érvényesek.

A TBSZ megnyitása és kezelése ma már jóval egyszerűbb, mint néhány évvel ezelőtt. Az alábbi lépések segítenek abban, hogy zökkenőmentesen és hibák nélkül indítsd el a számládat.

1. lépés: A megfelelő szolgáltató kiválasztása

Mielőtt bármit tennél, döntsd el, hogy milyen befektetési stílust képviselsz, és mekkora összeget szeretnél elhelyezni.

• Ha havonta kisebb összegeket (pl. 20 000 - 50 000 Ft) szeretnél ETF-ekbe fektetni, akkor a Lightyear a legoptimálisabb, mivel nincs számlavezetési díj, így a fix költségek nem eszik meg a profitodat.
• Ha nagyobb összeget fektetsz be, és professzionális kereskedési felületre, opciókra, határidős ügyletekre vagy globális kötvényekre vágysz, az Interactive Brokers (IBKR) a legjobb választás (figyelembe véve a havi 2000 Ft-os fix TBSZ-díjat).
• Ha fontos számodra a személyes ügyintézés, a magyar nyelvű prémium banki háttér, vagy szeretnél unifikált felületen intézni mindent a lakossági bankszámláddal, akkor az Erste vagy a K&H lehet a befutó.

2. lépés: Dokumentumok előkészítése és a regisztráció indítása

A számlanyitáshoz az alábbi dokumentumokra lesz szükséged:

• Érvényes személyazonosító igazolás (személyi igazolás, útlevél vagy vezetői engedély).
• Lakcímkártya.
• Adóigazolvány (adóazonosító jel).

Digitális igénylés: A legtöbb modern brókernél és banknál a folyamat teljesen online elvégezhető. Egy online regisztrációs űrlap kitöltése után szelfis vagy videós azonosítással (videóhívás egy operátorral) igazolhatod a személyazonosságodat. Ez általában 10-15 percet vesz igénybe. Személyes igénylés: Ha hagyományos bankot választasz, és nincs online számlanyitási opció (vagy nem vagy jártas a digitális megoldásokban), be kell fáradnod egy bankfiókba, ahol az ügyintéző segítségével írhatod alá a szerződést.

3. lépés: Az első befizetés és a gyűjtőév elindítása

Miután a számlát jóváhagyták, kapsz egy egyedi számlaszámot. Erre a számlára kell elutalnod a befektetni kívánt összeget.

• Ne feledd, a törvényi minimum 25 000 Ft.
• Bármilyen devizát utalhatsz, amit a szolgáltató támogat (HUF, EUR, USD).
• Határidő: A befizetéseket a számlanyitás évében (a gyűjtőévben) december 31-ig kell megtenned. December 31. után a számlára való befizetési lehetőség lezárul.

4. lépés: NAV bejelentés (Kizárólag külföldi szolgáltatónál!)

Ha a Lightyear-nél vagy az Interactive Brokersnél nyitottad a TBSZ-t, ne feledd a 30 napos NAV bejelentési kötelezettséget.

1. Lépj be a NAV Online Nyomtatványkitöltő Alkalmazásába (ONYA) az Ügyfélkapu azonosítóddal.
2. Keresd meg a megfelelő bejelentő adatlapot (általában a T201-es vagy az aktuális évi adatmódosító/bejelentő lap releváns lapját külföldi számlákhoz).
3. Add meg a szolgáltató nevét, székhelyét, a TBSZ számlaszámát és a megnyitás dátumát.
4. Küldd be a nyomtatványt elektronikusan. Őrizd meg a NAV-tól kapott visszaigazoló nyugtát!

5. lépés: A portfólió összeállítása és a kereskedés indítása

Miután a pénz megérkezett a TBSZ-edre, ne hagyd parlagon heverni! A készpénz után a szolgáltatók többsége nem fizet kamatot (vagy csak minimálisat). Lépj be a kereskedési felületre, és vásárold meg a kiválasztott eszközöket (pl. egy globális részvény ETF-et vagy egyedi részvényeket). A megvásárolt eszközök innentől kezdve a TBSZ védőburkában fognak kamatozni és növekedni.

A TBSZ használata egyszerűnek tűnik, de tartogat néhány olyan rejtett buktatót, amelyeken akár több százezer forintot is veszíthetsz, ha nem vagy elég körültekintő.

Gyakorlati példa: Mennyit takaríthatsz meg a TBSZ-szel?

Képzeld el, hogy elhelyezel 1 000 000 Ft-ot egy TBSZ-en, és ugyanennyit egy normál értékpapírszámlán. Tegyük fel, hogy mindkét számlán egy globális ETF-et vásárolsz, amely évi 8%-os átlagos hozamot produkál.

Az 5 éves lekötési időszak végén a portfóliód értéke mindkét esetben kb. 1 469 328 Ft-ra nő, vagyis a realizált hozamod 469 328 Ft.

• Normál értékpapírszámla esetén:
  • Fizetendő SZJA (15%): 70 399 Ft
  • Fizetendő SZOCHO (13%): 61 013 Ft
  • Összes adó: 131 412 Ft
  • Nettó kézhez kapott összeg: 1 337 916 Ft
• TBSZ számla esetén (5 év után):
  • Fizetendő SZJA: 0 Ft
  • Fizetendő SZOCHO: 0 Ft
  • Összes adó: 0 Ft
  • Nettó kézhez kapott összeg: 1 469 328 Ft

A megtakarításod ebben a példában 131 412 Ft tisztán a TBSZ használata miatt. Ha nagyobb összegekkel és hosszabb távon fektetsz be, ez a különbség a kamatos kamat hatás miatt milliós nagyságrendűvé válhat.

Rejtett buktatók és hogyan kerüld el őket

1. A devizaváltási csapda: Ha magyar forint alapú számláról utalsz egy olyan TBSZ-re, ahol euróban vagy dollárban denominált ETF-eket veszel, a bankod vagy brókered devizaváltási díjat számol fel. A hagyományos bankoknál ez a díj rendkívül magas lehet. Ha teheted, váltsd át a forintodat kedvező árfolyamon (pl. Revoluton vagy egyéb olcsó csatornán), és már devizaként utald be a számlára, vagy használj olyan alacsony váltási díjú neobrókert, mint a Lightyear.
2. Az állampapír-kérdés: A 2019. június 1. után kibocsátott magyar lakossági állampapírok (pl. PMÁP, MÁP Plusz) alapesetben is teljesen kamatadó-mentesek. Emiatt teljesen felesleges ezeket TBSZ-re tenned, hiszen normál számlán is 0% az adójuk. Sőt, ha TBSZ-re teszed őket, és idő előtt fel kell törnöd a számlát, a TBSZ büntetőadó-szabályai miatt az egyébként adómentes állampapír hozama után is meg kell fizetned az adót!
3. Nem minden TBSZ-feltörés egyforma: Ha rájössz, hogy sürgősen szükséged van a pénzre az 5 év lejárta előtt, ne ess pánikba, de tudd, hogy a számla teljes állományát fel kell törnöd. A részleges kivétel csak a 3. év végén lehetséges. Ha a 2. évben töröd fel, a számla megszűnik, és neked kell kiszámolnod és bevallanod az SZJA-t és a SZOCHO-t.
4. Havi rendszeres megtakarítás: Mivel egy TBSZ-re csak a gyűjtőévben lehet befizetni, a rendszeres megtakarítást úgy tudod megoldani, hogy minden évben nyitsz egy új TBSZ-t. Így 5 év után egy gördülő rendszered lesz: minden évben lejár egy korábbi TBSZ-ed, amit adómentesen felvehetsz, vagy újabb 5 évre leköthetsz.

Optimalizációs tippek

• Használj gördülő TBSZ-rendszert: Nyiss minden évben új számlát. Ezzel biztosítod, hogy az 5. évtő kezdve minden évben hozzáférhess egy adómentes részporfólióhoz anélkül, hogy a teljes tőkédet zárolnod kellene.
• Figyeld az akciókat: Év végén a hagyományos bankok és brókercégek gyakran hirdetnek ingyenes TBSZ-nyitási akciókat az új ügyfelek megszerzéséért.
• Ne tartsd készpénzben a pénzt: A gyűjtőévben beutalt pénzt minél hamarabb fektesd be értékpapírokba, mert a parlagon heverő készpénzre nem kapsz érdemi hozamot, miközben az infláció csökkenti az értékét.

• Elhatároztad, hogy a befektetett összeget legalább 3, de ideális esetben 5 évig nem fogod kivonni?
• Tisztában vagy a minimális kezdő befizetéssel (25 000 Ft)?
• Kiválasztottad a számodra legolcsóbb szolgáltatót a várható tranzakciós gyakoriságod és portfólióméreted alapján?
• Ha külföldi brókert választottál, naptáradba írtad, hogy a számlanyitástól számított 30 napon belül kötelező a NAV-bejelentés?
• Felkészültél arra, hogy a gyűjtőév december 31-e után erre a konkrét számlára már nem utalhatsz be több pénzt?
• Elkülönítetted a vészhelyzeti tartalékodat egy normál, könnyen hozzáférhető számlán, hogy ne kelljen a TBSZ-hez nyúlnod?
• Ellenőrizted, hogy a vásárolni kívánt eszközök (pl. külföldi ETF-ek) elérhetőek-e a választott szolgáltatónál?

Nyithatok-e több TBSZ-t különböző bankoknál vagy brókereknél ugyanabban az évben?

Igen. A törvényi korlátozás úgy szól, hogy szolgáltatónként és naptári évenként legfeljebb egy Tartós Befektetési Számlát nyithatsz. Tehát semmi akadálya nincs annak, hogy például 2026-ban legyen egy TBSZ-ed az Erste Banknál, egy az Interactive Brokersnél és egy a Lightyear-nél. Arra viszont figyelj, hogy ugyanannál a brókercégnél nem nyithatsz két külön 2026-os TBSZ-t.

Be lehet-e utalni külföldi devizát (eurót, dollárt) a TBSZ-re?

Igen, a legtöbb szolgáltató lehetővé teszi, hogy közvetlenül eurót (EUR) vagy dollárt (USD) utalj be a számlára. Ez különösen előnyös, ha külföldi tőzsdéken jegyzett ETF-eket vagy részvényeket szeretnél vásárolni, mert így elkerülheted a bankok által felszámított magas forint-deviza váltási költségeket. Mindig ellenőrizd a brókerednél az egyes devizanemek beutalási díjait!

Mi történik, ha a 3. év előtt fel kell törnöm a TBSZ-t?

Ha a lekötési időszak 3. éve előtt kiveszel akár csak egyetlen forintot is a számláról, az a számla azonnali megszűnését (feltörését) vonja maga után. Ekkor a realizált hozamod után meg kell fizetned a teljes 15% személyi jövedelemadót (SZJA) és a 13% szociális hozzájárulási adót (SZOCHO) is. Az adót neked kell kiszámolnod, bevallanod és befizetned a következő évi adóbevallásodban.

Átvihetem-e a TBSZ számlámat egy másik szolgáltatóhoz anélkül, hogy elveszíteném az adókedvezményt?

Igen, ezt a folyamatot TBSZ transzfernek (portolásnak) nevezik. Lehetőséged van arra, hogy a teljes számlát, a meglévő értékpapírokkal együtt átkérd egy másik bankhoz vagy brókerhez. Nagyon fontos, hogy a folyamat során a számla nem szűnhet meg, az értékpapírok közvetlenül a szolgáltatók között mozognak. A transzfernek azonban általában magas adminisztrációs díja van a küldő szolgáltató részéről (értékpapír-típusonként akár 5 000 - 15 000 Ft), ezért érdemes előre kiszámolni, hogy megéri-e a váltás.

Mi a különbség a TBSZ és a NYESZ (Nyugdíj-előtakarékossági Számla) között?

Bár mindkét számla adókedvezményt biztosít, a céljuk és a szabályozásuk eltér. A NYESZ kifejezetten a nyugdíjig tartó megtakarítást célozza meg, és az állam 20%-os (évi maximum 100 000 Ft-os) adójóváírással támogatja a befizetéseidet, de a pénzhez alapesetben csak a nyugdíjkorhatár elérésekor juthatsz hozzá adómentesen. A TBSZ ezzel szemben rugalmasabb: nem kötődig a nyugdíjhoz, „mindössze” 5 évig kell tartani a teljes adómentességhez, viszont nem jár hozzá állami adójóváírás (vagyis az adó-visszatérítés) a befizetések után.

Kell-e adóbevallást készítenem, ha a számlám eléri az 5 éves lejáratot és adómentessé válik?

Nem, ha a TBSZ-ed eléri a 5 éves lekötési időszak végét, a számlán elért hozamod teljesen adómentessé válik (0% SZJA és 0% SZOCHO). Mivel nem keletkezik adóköteles jövedelmed, így ezt a hozamot nem kell feltüntetned az éves adóbevallásodban, és a NAV felé sincs semmilyen bejelentési vagy fizetési kötelezettséged. A számla tartalmát adómentesen kiveheted készpénzben, vagy dönthetsz úgy, hogy a teljes összeget lekötöd egy újabb 5 éves ciklusra.